当地时间1月6日，纽约商品交易所(COMEX)超过1万笔黄金期货合约被瞬间交易，这使得现货黄金价格急剧下跌，瞬间从每盎司1245.5美元跌至每盎司1212.6美元，随后金价反弹至每盎司1234美元。此举触发了COMEX的熔断机制，导致交易出现了10秒暂停。
类似的情况却已屡见不鲜。2013年12月10日，约有3000笔2014年2月交割的黄金期货合约在一秒内达成交易，金价被陡然拉高超过10美元，触发市场熔断机制。
2013年11月25日，COMEX并不活跃的12月交割的黄金期货市场大笔砸出1500笔合约，总价约1.85亿美元，当时并没有明显的受客户委托迹象或明显的交易配置迹象。1500笔大空单让黄金价格瞬间暴跌10美元，市场暂停交易20秒。
去年全年，触发COMEX熔断机制的黄金期货交易就有6次之多，金价被人为操纵的迹象越发明显。
毫秒间的阴谋
市场对于金价走势的反常表现众说纷纭。有人认为是交易员操作失误而导致的“乌龙指”事件，然而从过高的事件频率来看，这一说法令人难以信服；也有人认为是技术和程序化交易而导致的，即止损抛单、主动技术抛盘、算法交易触发的自动卖单等投机者行为。
近日，芝加哥交易研究机构奈克斯(Nanex)公司指出，1月6日，COMEX市场出现瞬间巨额交易行为导致金价跳水的罪魁祸首并非“乌龙指”事件。
奈克斯根据交易数据调查表明，造成金价在十分之一秒内骤跌超过30美元的是338份合约。该机构将波动极大的交易时间段分为9组，每一组的具体交易数量都不相同，分别为211笔、186笔、120笔、193笔、97笔、193笔、137笔、137笔、112笔和109笔。
而每组的交易规模恰好都是338份合约。奈克斯认为，“乌龙指”交易不会具备这种特点，能如此完美执行操作的应该是高频交易。
作为寻找违规高频交易迹象的研究机构，奈克斯公司并非第一次抛出这样的“阴谋论”。去年9月，美联储宣布维持量化宽松规模的时候，奈克斯便察觉了COMEX黄金期货的巨量交易活动。
根据奈克斯计算，巨量交易行为领先纽约金价后续急涨约5至7毫秒的时间。在这几毫秒的时间里，芝加哥有总价值约8亿美元的黄金期货合约进行交易，其中多数为金融及贵金属期货合约。
奈克斯指出，若华盛顿方面发出消息，纽约的交易商通常会较芝加哥业者拥有5毫秒的优势，这是因为纽约更接近华盛顿，而信息传递也需要时间。这很不寻常，因为信息要从华盛顿传送到芝加哥需7毫秒的时间，这意味着消息提前一步传到了芝加哥。
定价漏洞还未填补
2013年11月，英
