【编者按】告别九月，迎来国庆。在管理层持续性的重大利好政策出台后，国庆后行情到底怎么样？什么板块会涌现机会？这是投资者在目前“美国金融危机，国内经济增长放缓”的情况下，很关注的问题。关于国庆后行情，我们可以通过以下思路分析：
节后市场资金面状况 据银河证券统计，244只股票方向基金19日当日平均净值增长率为5.79%，他们根据测算得出结论，认为股票方向基金整体平均仓位不超过60%。如果一轮中级别反弹越来越被市场所确认的话，基金面临一定的压力，需要把目前过低的股票仓位恢复到较高水平。假设基金要从60%增仓至75%~85%，则意味着基金要买入2000亿~3500亿元的股票。报告还预计由于开放式基金投资人前期深度套牢，在2500点以下，赎回潮基本不会出现，基金将呈现净申购状态，如果把这部分增量资金考虑进去，基金整体的加仓空间在2500~4000亿元。这说明市场资金面还算充足。
那么基金如果加仓，会针对哪些板块呢？我们发现基金目前重仓的内需型板块涨跌互现，除了煤炭，银行股启稳之外，食品和医药等行业还处于套牢状态。基金考虑到目前的宏观经济，同时考虑到自救，可能针对煤炭，环保和医药板块进行加仓。煤炭板块我们在上篇文章已经详细的分析过，这次来关注下环保和医药行业的机会。
为什么环保行业受到关注呢？因为政府在08年3月的工作报告指出，08年是完成“十一五”节能减排约束性目标的关键一年，务必增强紧迫感，加大攻坚力度，力求取得更大成效。
因此可以预见今后三年政府必然会进一步加大节能减排工作力度。从2005年开始，节能减排已经完成了从概念到实质的转变，随着节能减排任务的日益艰巨，节能减排各项政策和措施将得到更有力的贯彻和执行，2008年及以后两年节能减排实质将进一步得到放大，相关的行业和公司的投资价值也将凸显。
环保行业的龙净环保（600388）近期有机构加仓。通过证券之星赢富决策系统可以看到：
其中分类持仓里券基和法人分别加仓0.15%和0.2%。从量区间分析看，5w,10w和50w分别增仓0.06%，0.91%，0.14%。
我们再来看看医药行业，医药行业整体增速依旧较快，主业增长和费用控制得力是主要动力。2008年中期上市公司合计实现营业收入1029.48亿元，同比增长18.68%，实现归属于母公司净利润72.51亿元，同比增长31.49%，延续了一季度的增长态势。扣除板块内的公允价值变动收益与投资收益之后，板块利润总额同比增长74.42%，整体增速依然较快。虽然医药行业也会受到宏观经济形式的影响，但医药消费市场在不断扩大，在大盘持续低迷的情况下，投资者可选择行业龙头中线投资，布局未来。
