一个月内4度增持长实
观察李嘉诚的股市操作轨迹,不难发现超人对于“安身立命”的长江实业十分偏爱。
李嘉诚资本系虽有10家左右的上市公司,但其直接当任董事局主席的只有长实与和黄。雷曼事件发生后,长实大股东李嘉诚自9月29日起4度增持长实,累计共增持42.8万股,共涉资约3525万港元。
增持轨迹如下:9月29日,以均价86.28港元增持14万股;10月3日,以均价84.06港元增持14万股;10月6日,以均价78.55港元增持10.8万股;10月8日,以均价72.97港元增持4万股。以上增持后的摊薄每股购入成本72.975港元,涉资291.9万港元,令其仓持股量增至93204万股(40.24%)。受此影响,从10月8日到14日的一周时间内,长江实业股价整体走高,从72.5港元一路涨到81.5港元。
但从市场反应来看,李嘉诚的每次增持,并非每次都催涨了长实的股价。
比如李嘉诚9月29日增持42万股后的翌日,长江实业收市价86.25港元,较前一日收市价87港元下跌了0.75港元。而之后几天其股价也处在持续下跌的状态下。到10月6日,长江实业收盘价仅为78.55港元,较李嘉诚9月29日的购买价已经累计跌幅达8.927%。
尽管李嘉诚对自家资产质量和盈利很有信心,但持续不断的增持并没有摊薄其持股成本。合计十多次对长江实业的增持,给李嘉诚带来了巨大的账面浮亏。
据统计,自今年4月11日以来,李嘉诚已先后10次斥资5.738亿港元买入495.3万股长江实业,每股平均买入价为115.84港元,而长实截至10月15日的收盘价79港元,此部分浮亏达到1.8亿港元。
作为长实大股东,虽然李嘉诚对自己公司很有信心,“越跌越买”的心态表露无遗。但国际投行并不这么认为。日前,里昂发表报告认为,受信贷危机加剧拖累地产行业前景,以及楼价租金持续走低影响,长江实业难有机会跑赢大势,该行对该股持“跑输大势头”评级。
与李嘉诚相反,同样是长江实业大股东的两家机构股东却是纷纷抛售套现。
港交所资料显示,摩根大通于7月8日减持了254.38万股长江实业,按照其披露的减持作价103.47港元计算,摩根大通一次套现2.63亿港元,持股比例则从5.1%降低至4.98%。由于持股比例已经下降到无需披露的水平,摩根此后是否有更进一步的抛售行为已经无从而知。
相比而言,德意志银行就“走”得更干净。在今年3月19日,德意志银行持有5.99%的长江实业股份,在5月16日降至5.93%,而在李嘉诚开始入场增持长实后,德意志银行突然在6月2日将持股比例大幅降低至1.99%。
郭梓文李兆基缩水超1200亿
趁着弱市机会增持的不仅仅是李嘉诚,香港各路富人亦纷纷增持。去年福布斯排行榜上的其他两位香港富豪——郭梓文和李兆基,也和“同行”李嘉诚一样,看好房地产行业以及自家公司发展。
相比李嘉诚,掌控新鸿基地产（00016.HK）的郭氏家族增持动作要大得多。
进入9月,郭氏家族对新地的增持最为频繁。据港交所权益资料披露,整个9月,郭氏家族一共增持了8次,共增持272.5万股新鸿基地产股份。而郭氏家族最近的一次增持则发生在10月2日。其时,郭氏家族又以每股平均价73.15港元,增持新地股份55万股,涉资4023.25万港元。
此次增持后,郭氏家族的持股量由42.62%增加至42.64%。此后,再于10月8日透过家族信托基金,在场内增持120万股新地,每股平均作价67.105港元,涉资达8052.6万港元,持股量已升至42.69%。
无独有偶。地产主席李兆基于4月8日及9日,分别增持自家股票恒基地产(0012.HK) 289.8万及157.4万股,合共447.2万股,每股平均价分别为57.573元及57.973元,持股量由52.94%增至53.15%。连同此次增持,据统计,李氏三父子2008年4月累计已7度增持公司合共1465.5万股,涉及资金达8.5亿港元。
众所周知,大股东增持一是为了趁低吸纳,提高控制力;二是为了向投资者提示公司投资价值。但个人行为难敌市场走势。由于近期地产股普遍受挫,频频受到大股东增持的新鸿基地产股价也没有逃过下跌的命运。9月份以来至10月15日收盘70.80港元,该股累计下跌超过三成,股价缩水较为严重。恒基地产也一样。10.15收盘价为29.10港元,较李兆基4月增持的平均价57.2港元已经缩水一半。
据统计,美国雷曼兄弟9月14日宣布倒闭,恒生指数从19352点跌至10月14日收市的15943点,跌幅超过17.6%。
统计显示,香港主要地产股的跌幅更大,在上述时间段长江实业跌28.4%,新鸿基地产跌30.9%,恒基地产跌34.9%。股市持续下滑影响,港股的市值由13.7万亿元,跌到10.8万亿港元,近3万亿港元市值被金融巨浪吞噬,香港三大富豪亦无法避免巨大损失,从9月14日到10月7日期间,三大香港富豪李嘉诚、郭氏兄弟及李兆基,分别浮亏1843亿、805亿及486亿港元。后两者财富缩水合计超过1200亿港元。
面对股票市值的不断缩水,李嘉诚等富豪早已看到了危险。早在今年3月份的长实业绩会上,除了报告过去半年集团业务发展以及未来拓展方向,李嘉诚再次语重心长地提醒股民,“投资股票要量力而为,如属投机更加要小心”。
