又到了一年一度发年终奖金的时候了。厚厚的信封或银行卡里令人惊喜的数字，成为每一个上班族年终最热切的盼望。虽然年终奖也是自己一年辛辛苦苦起早贪黑为公司效劳换来的，但是这笔钱对按月薪吃饭的人来说也是一笔"意外"之财。
　　领到年终奖的家庭自然高兴，因为这笔资金既可以平衡过去一年里家庭财政的收支状况，又可以为新一年的理财投资打"地基"，可谓一笔承上启下的家庭财产。
　　2007年是唤醒大众理财意识的一年，同时也是CPI急升的一年。虽然去年股市行情大好，但是今年一月以来暴跌的行情也让不少投资者揪心不已，面对不断缩水的股票和基金、高涨的CPI，年终奖这笔"意外"之财该如何打理才能让红包变大？
　　理财专家分析，在当前这个格局下，不要盲目地把年终奖全部拿去买入股票或基金抄底，一定把握投资的两个原则：第一，为家庭财务中心目标服务。第二，以家庭避险为前提，在此基础上再选择适合自身的投资品种。
　　单身月光族[年终奖1万元]
　　买点债基
　　充电自身
　　小张是一外资广告公司的策划文员。2007年小张为公司策划的几个方案都得到了客户的赞赏。今年1月小张领到了1万元的年终奖金。这对于出来工作才2年多的新人来说是莫大的鼓励。小张目前还是单身族，而且是月光型的。拿到年终奖后，小张觉得应该好好使用这笔钱，但是平时由于忙于工作没空理财，现在想趁着过年学一下理财知识，不把年终奖当作闲钱用。
　　小张整体的情况是，在房价高涨的时代下还没有能力供房。家中父母还很健朗，而且基本上不需要小张贴补家用。但父母催着小张物色结婚对象，并为以后组建家庭做好买房准备。
　　小张对年终奖打理的看法是作为年轻人，资产要保持较好的流动性以应对外面的开销。他开始着手买房计划，但不能因此降低自己的生活质量。同时父母也要孝顺，毕竟他们养大自己不容易。对于投资的风险偏好，小张认为自己还是偏中性的。股票听同事讲过自己还没有实践。
　　年终奖规划：
　　康宏理财服务公司李俊认为，年终奖对于小张这样平时很少投资的人来说，首先要讲究稳健，追求资金的安全。
　　小张作为年轻人平时外面开销比较多，资金要追求流动性和灵活性。但年终奖毕竟小张一时半会用不完的。因此既要追求资金的灵活性，同时又要求比同期储蓄高一点的收益，那么不妨用这笔年终奖的40%购买货币市场基金。货币市场基金是投资于货币市场上短期有价证券的一种基金，其资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券，在所有类活期储蓄产品中，货币基金是活期存款最佳的替代品。记者了解到，货币市场基金的投资门槛为1000元，符合小张的经济实力；若小张要赎回货币市场基金，则非常便利，目前大多数开放式货币基金的赎回是"T+2"到账，也就是说，投资者向基金公司提出赎回申请后，资金过一两个工作日便会到投资者的账户上。
　　小张要开始准备买房计划了。这个买房计划预计在3-4年内实施。作为买房的短期资金，这笔钱不能投向于高风险的投资品种。小张可以拿出其中的30%来选择比较稳健的债券基金投资。而记者了解到，目前市场在股市振荡的情况下推出了不少债券型基金，像今年刚发行的汇添富增强收益债券基金，其发行期恰好跨越春节，除了正常的债券投资之外，该基金还可在一级市场申购新股，这无异于增加了一块近似无风险的收益。此外，相比只能进行网上申购新股的银行理财产品来说，增强收益债券基金可同时进行网上网下的申购，这大大增加了新股中签率，对债券基金的收益率有了很大的提升。
　　今年大规模的融资需求，也为债券型基金的打新带来机会。据统计，2007年新股发行的网上申购中签率平均为0.308%，而网下配售的平均比例则达到0.745%，是网上申购的2.4倍左右，由于网下配售的比例高于网上申购中签率，大幅提高了新股申购的收益。例如，按50亿元申购资金计算，2007年全年网上申购的累计收益率约为14%，而网下配售的收益率则达到20%左右，比前者高出6个百分点。
　　如果小张拿出年终奖的30%买债券基金，然后每月定投1000元，年收益率在20%左右，那么3年的收益率预计在10万左右。至于股票，专家因小张的工作性质和经济状况，现阶段不建议入市。
　　另外，购买保险对于小张来说也是必要的。父母还健在，虽然现在不需要小张的家用，但以后小张还是要担负让他们安享晚年的责任。购买一些商业保险对小张来说是必要的，但由于目前他还单身，没有太多家庭责任和负担，收入也属于中等水平，考虑到他的保障需求和经济承受能力，应优先购买一些人身意外险和重大疾病险。这笔资金如果是年交的话，保20万的寿险一般在1000块左右。
　　小张的工作属于创意工作，知识更新很快，而且小张还很年轻，可以拿出一部分钱去"充电"，提高自身的能力和素质，以便为日后升职和加薪增加筹码。
　　新婚有房族[年终奖5万元]
　　提前还贷
　　关注打新产品
　　李先生，30岁，事业单位工作，李太太，中学老师。两人的年终奖加起来近5万元。李氏夫妇刚结婚一年半，目前还没有孩子。生活和工作还算稳定，家庭年收入两人加起来15万元左右。李氏夫妇结婚时在父母的帮助下，首付按揭了一套50万的房子，分10年还清，月供4000元左右。目前有银行存款6万元，其余的钱都在股票里，大约有3万元左右。
　　李先生去年在股市中赚了1万元左右，但近期的下跌让他的获利回吐了一半。李先生认为今年行情虽然比较难把握，但指数还是上涨的机会。而且现在指数很低，他认为是抄底的好机会。计划再拿出1万-2万元投入股市。
　　年终奖规划：
　　深发展银行理财师认为，李先生是一位偏好股票的投资者。虽然目前大家都认为牛市的基调没有变。但李先生的家庭资产过于集中高风险的股票，这对其分散风险极为不利，一旦股市行情突变，李先生将会遭受巨大损失。建议李先生降低直接持有股票的资金比例，把年终奖投资到风险程度中等偏低的平衡型基金，这类基金是涉及货币市场、债券市场和股票市场的一种组合，投资比例平衡，相对于单一的股票基金风险更小、收益更稳定，适合不愿承担较高风险、期望相对较高收益的工薪阶层投资者。另外，保留5万元银行存款是必要的，不能经不起诱惑将它再投到股市中去。
　　李氏夫妇还要供房，而且计划在两年内要个孩子，抚养孩子是一笔很大的开支。而去年经过6次加息，李先生的房贷利息增加了不少。
　　理财师建议，李先生可适当缩短还贷时间。由于李先生刚供房两年，按照房贷还款规律，还款期前60%的时间是在还本金，后几年是还银行利息。如果供房者已经分期还款了8年以上就不建议提前还款。如果刚还款不久，理财师建议越早还清越好。像李先生这样的，可以向银行申请随时还的还款方式，有钱就多还。可以拿出2万的年终奖再加点银行储蓄提前还贷5万元以上，那么今年他的月供款压力就会小很多。
　　另外还可以拿出一部分投资银行理财产品。理财师推荐的投资渠道是"打新股产品"，该产品是银行将投资者的资金募集在一起，用于申购首次公开发行（IPO）的股票、债券、优良信贷资产等风险较低的投资产品，从今年各种"打新股产品"的回报收益来看，超过7%不是问题。比如说现在银行推出的"新股支支打"，只要投资账户内有足够的金额，一有新股发行，系统便自动从该账户扣款申购新股，新股上市首日即卖掉，赢利自动划回投资账户，没有新股打的时候，这笔钱可以办理利息相对较高的通知存款，仍能获得较高收益。
　　李氏夫妇还要生养孩子。那么现在就要准备孩子的抚养费用了。李先生可以为孩子定投一份积极配置型的基金，为孩子的出生做好物质准备。保险方面建议李氏夫妇购买意外险和重大疾病险，防范于未然。另外利用这笔钱安排一次旅游也是不错的方式，适当的休息、"充充电"对春节过后更快投入繁忙的工作会有所帮助。

南方都市报