中国黄金市场的逐步开放已有几年，黄金期货也推出近一年，但我国黄金投资市场仍有诸多值得总结及规范的地方。从投资品种而言，黄金无疑是近几年一个非常好的投资品种，且其作为良好投资品种的有效性至少在未来数年仍将持续。
笔者多年经验认为，黄金市场投资比证券市场稳健有效且简单。因为对黄金价格的影响因素分析往往比对股票价格的影响因素分析更为有效。黄金价格的影响因素主要是国际政治、经济、金融等宏观因素，这些因素一旦形成，几乎就不可能受到人为因素的偶然左右，于是只要投资者对这些宏观因素的影响分析判断得当，基本就能把握金价的宏观方向或阶段性方向，进而使投资获利变得相对容易。而对股票价格的判断无疑难得多，除影响股市的宏观因素以外，更多的微观因素往往令投资者防不胜防，但其对股价的影响又非常重要。比如上市公司此前对该股的激励计划或利好方案，可能在一段时间后被上市公司当权者人为主观改变，或上市公司刻意营造虚假利好等，这些、情况在中国股市实在太多。所以，金市相对于股市而言，因为其价格影响机制往往是宏观因素，那么对价格信息的分析往往比股市显得更为有效，进而形成相对稳健的获利机制。但是，投资者在中国的黄金市场获利果真那么容易吗？那也未必，主要因为初生的中国黄金市场依然存在不少乱象以及市场本身的不足。
从市场的不足层面而言。主要体现在中国黄金市场的交易机制还不能与国际市场高度接轨，这种脱轨主要体现在交易时间及定价机制上。目前国内黄金主要由四大市场构成：上海期货交易所的黄金期货、上海黄金交易所的现货黄金交易两大场内交易市场。还有就是银行纸黄金、以及金商推出的金条、金币两大场外交易市场。
就上海期货交易所推出的黄金期货而言，目前与国际金价接轨相对紧密，但最大的缺点是交易时间仅限于交投不够活跃的亚洲盘面，这使得投资者持仓过夜将面临更大的随机风险，特别不利于具有风险偏好的投机性资金参与。
就上海黄金交易所的现货市场交易而言，其交易价格与国际现货金价的接轨依然紧密，且由于交易时段囊括了欧美活跃交易时段，总体的交易机制与国际接轨程度较高。但不足之处在于个人投资者不便参与，因为其只针对法人机构。个人参与必须通过法人会员单位的经纪手段来曲线完成。但上海黄金交易所会员单位的经纪规则，明显没有作为证券交易所会员单位的券商，作为期货交易所会员单位的期货经纪公司成熟规范。即个人通过上海黄金交易所会员单位的经纪参与黄金投资将面临更大的信用风险。即投资者的资金相对于规范的证券期、货经纪而言，更容易被所受托的公司挪用，如果被受托的公司出现破产等情况，投资者可能收不回本金。而证券、期货公司由于客户的本金托管单独由银行完成，与经纪活动完全独立，基本不会存在这种信用风险。故个人投资者在选择该品种进行投资时，需要重点考虑难以把握的信用风险。解决方法是参考证券、期货行业，经纪业务与客户的资金托管完全分开，由商业银行来担当客户资金托管人。只是不知目前的交易系统平台能否实现这样的功能。当然，这还需要金融管理层明文允许对个人投资者开放。
就银行纸黄金而言，目前部分银行的交易时间基本24小时与国际同步，且交易成本相对低廉。交易通过个人的银行帐户即告完成，基本没有信用风险，应该是黄金投资者不错的选择。缺点是对风险偏好较强的投资者缺乏吸引，因为其采用100％的非杠杆交易形式，不能进行资金的放大使用。解决方法是银行开辟保证金的场外交易市场，这将是对上海期货交易所、上海黄金交易所不足的很好补充。但是，这需要管理层对中国金融市场开放的全局进行考虑，这虽是一种必然，但我们无法确定其时间表。
上面三大市场可谓我国黄金交易的主流市场，但各有相对于国际黄金市场的缺点。而其余的国内黄金就呈现几分乱象了。首先就银行、金商推出金条、金币而言，其定价机制相对混乱。对纪念性金条、金币，盲目夸大其收藏价值，进而达到尽可能高溢价发行的目的。对投资性金条、金币而言，相同品味(即含金量)的黄金理应定价相对接近，且相对于国际金原料的价格而言，理应控制在一个对投资者公平合理的价格范围内。但目前市场完全不是这样，各个金商自行定价，品味相同的投资性金条价格千差万别。此外，各投资性金条的流通性也存在很大差别，有的可以回购，有的不能回购，即不能实现获利兑现。最后，虽这种担心可能多余，但也不得不担心，那就是金条的品质，品牌。有些信誉差的金条，其标注的含金量与金条实际的含金量存在较大差异，这已属于企业诚信与商业道德的范畴，但以往却有发生，这往往是一般投资者难以把关的一环。故投资者在选择投资性金条时，需要综合权衡该金条的品质、定价合理性、流通性等环节。关于上述问题，市场似乎没有什么好的解决办法，只有大多数投资者对品种进一步熟悉了解后，经过适者生存的规律而自行规范。
