高潮生：投资者该如何正确认识金价剧烈震荡？

发布日期:08-12-12 08:31:10 泉友社区 新闻来源: 作者:

就是为什么在1944年7月21号的时候会召开布雷顿森林体系，为什么？因为美国持有全球三分之二的黄金储备。黄金储备到底放在什么地方呢？放在华尔街美联储纽约分行的地下。那就有了一个故事，2001年9月11号9.11事件发生之后，当时很多人担心，如果楼倒塌了之后，那旁边就是哈达迅河，会不会使哈达迅河的水淹进来，那后来美国的黄金金库就被淹了。后来这种最坏的情况毕竟没有发生。为什么把黄金放在那个地方呢？是不是大家相信美国呢？我觉得很大的一个原因是出于它的流动性，比如讲一个国家，一个银行想卖一个银行想买，怎么办呢？是不是要到国际市场上交呢？不需要，只要在银行间做这种交易之后，那在纽约美联储地下的金库中就接到一个指令，把黄金从2135房间搬到4177房间，没人知道2135房间代表了哪个国家，也没人知道4177房间代表了哪个国家，但是它完成了一个交易，就是黄金从这儿搬到另外一个地方。所以从这个角度来讲，哪个国家持有多少黄金，什么时候做了交易，交易了多少，这是一种最高的机密，没有任何人知道这个消息。

　　主持人：也就是说美联储地下的金库里其实也是世界黄金储备的市场，所有的交易在这儿地下秘密地完成着，不得人所知。

　　高潮生：对。

　　主持人：好的，稍后继续请教投资专家高潮生老师。

　　主持人：刚才我们谈到，其实我们中国的黄金储备也是放在纽约美联储地下的金库里，多和少也是一个秘密。您觉得在这样的特殊时机，中国的央行是不是应该增持黄金的储备？

　　高潮生：从目前整个发展态势来看，全球经济最坏的时候还没有到来，在这种情况下可以想象出来美国如果真的进入到通货紧缩这种状况的话，美国政府可能会采取多印钞票的办法。在这种情况下，如果这种可能性越大，那么黄金升值的可能性越高，为什么？在这种情况下，确实黄金能够保值。

　　主持人：我们再来看看黄金在未来的金融体系中扮演什么样的位置，大家现在对未来世界领导人在一起开会的时候，最大的期望就是能够把布雷顿森林体系改革掉，虽然没有说用一个新的体系来替换，但大家还是对未来新的金融格局充满了期望。您觉得在新的格局当中，黄金应该扮演什么样的角色？毕竟布雷顿森林体系是从黄金本位演化过来的。

　　高潮生：我觉得黄金本位制在1944年之前曾经在上百年的时间内，全球都追寻这个，实际上很简单，你能发多少货币就有多少黄金。这个世界上慢慢地受到一种挑战，什么挑战？第一个，黄金年产量有多少，只能差不多有20%、30%的增长。如果你发货币，以这样的速度发展，那是不可能的，很简单的例子，比如说存了一千块钱，到年底5%的利率，你应该取到1050块钱，银行把这50块钱的利息给你，那50块钱给你得由中央银行印出来，但现在印不出来，为什么印不出来？黄金的增长没有出现5%的增幅，所以我也不能给你。这个时间上来讲，整个货币体系受到了黄金产量增值或者说增加多少，作为了一个瓶颈。黄金产量能够增加多少，货币就能发行多少。这是第一个曲线。第二个曲线是什么呢，就是黄金有一个顺周期现象，什么意思呢？比如在通货膨胀的时候这时候黄金越来越值钱，这个时候发行货币的越来越多，所有的大宗商品越来越值钱，黄金越来越值钱，反而发行越来越多的货币，这样就有了顺周期现象，实际上是黄金两个巨大的弱点。所以到1994年布雷顿森林体系来终止它的时候，很明显的一条就是说，第一次、第二次世界大战完成之后很多国家没有黄金储备了，如果这时候你发行多少货币却完成不了，为什么？因为你没有黄金储备，你根本不行不了货币。所以采取布雷顿森林体系，实际上布雷顿森林体系就完成了一件事情，第一，美元跟黄金直接挂钩，第二，其他的货币跟美元直接挂钩，也就是间接地跟黄金挂钩。

　　主持