黄金投资近期又成市场热点，在各商业银行的积极推动下，个人黄金投资业务迅猛发展，偏爱黄金投资的个人投资者一时间拥有了更为广泛的投资渠道。

　　兴业银行、民生银行都已经有了个人贵金属延期交易业务；招行首创的“招财金”业务是专门以专户形式针对个人投资者的黄金代理业务。
 
 
加上工行、中行、建行、中信的纸黄金业务，中产家庭想要在自己的资产组合中配置贵金属投资，变成了一件简单的事情。

　　民生银行加入个人贵金属延期交易业务竞争

　　“我们现在正在民生银行福州分行试运行代理上海黄金交易所个人贵金属延期交易业务；个人贵金属延期交易的系统早就搭建完了，现在在走内部审核流程，这个月底我们就要推向全国市场。”民生银行金融市场部总裁助理、贵金属主管鲁丽罗对理财周报记者说。

　　贵金属延期交易业务是指进行贵金属即期买卖交易但不用当日交割，可无限期延期交割的业务。民生银行还代理资金清算，持仓风险监控及保证金管理。

　　这项业务是由兴业银行第一家推出，业务名称为“黄金现货延期交收产品”。兴业银行首席交易员、首席黄金投资分析师程相峰此前对记者表示，商业银行都非常重视这块业务，有银行在积极筹建系统，有银行还在观望。

　　对于个人黄金业务在中国的发展前景，鲁丽罗说：“在中国，个人投资渠道还是很少，钱放在银行利息又低，而人们越来越多认识到股票市场的高风险。对于投资者来说，黄金投资渠道可以弥补人们在资产配置上的单一性，并且也是应对高通胀的良药。在投资者的资金池中增加黄金投资，可以让资产配置更加稳定。”

　　市场上目前仅有兴业与民生两家银行能做黄金延期AU（T+D）、黄金单月延期AU（T+N1）、黄金双月延期AU（T+N2）业务。

　　由于是保证金交易，上海黄金交易所给出的保证金比例是10%，而兴业银行是5倍杠杆，20%保证金交易，每手1000克，最少交割数量为一手。合约参与交割的品种为Au99.95，而AU99.99也可替代交割。

　　招行“招财金”比拼四大行“纸黄金”

　　个人贵金属延期交易业务是新兴推出的黄金交易业务，而“纸黄金”业务则一直是银行的老本行。

　　除了过去一直做纸黄金业务的工行、中行、建行、中信，招行和民生也加入了“纸黄金”队伍。民生鲁丽罗对记者说：“我们现在正在给纸黄金业务加一个功能，系统已经全部做好了，下个月底我们就会推出纸黄金业务。”

　　而招行则一口气推出了一系列黄金综合服务——“一金通”业务，“一金通”业务是招行产品在整个黄金产业链上的延伸。该项业务涵盖了黄金业务的五大类八项服务：即易金类（代理黄金交易业务）、汇金类（代理黄金交易资金清算业务）、融金类（黄金质押融资业务、黄金租赁业务）、仓储类（上海金交所标准黄金储存、黄金实物保管箱保管）和理财类（与黄金挂钩的理财产品）。这其中针对个人投资者的黄金代理业务又称为“招财金”。

　　招行总行副行长丁伟说：“招行不是黄金交易市场首家代理、清算银行，但招行产品将会后发制人。”

　　招行要在自身强大的零售银行产品业务上，进一步向客户发展黄金交易业务。丁伟介绍说，个人黄金业务“招财金”试业两周了，开户量突破35000户，交易量达100公斤，交投十分活跃。

　　“招财金”既可以作为投资工具在黄金市场赚取差价，也可以随时提取由上海黄金交易所提供的标准实物金。

　　“招财金”实行T+0交易，资金交割为T+1。通过网上银行、电话银行、网点柜台等多重渠道交易。最低交易单位100克/手，约2万元左右即可入市交易或提取实物金。目前可提供Au100g、Au99.99g、Au99.95g三种黄金交易产品。产品单边交易手续费为2‰。

　　黄金理财产品仍是创新热点

　　除了个人客户自主的黄金投资行为，黄金理财产品也一直是银行理财产品市场创新的热点，近期，星展银行正在推出一款黄金挂钩产品——股得利0905期黄金基金挂钩产品。

　　这款产品为星展银行（中国）发售18个月黄金基金挂钩人民币保本结构性投资产品。产品挂钩标的物为SPDR黄金ETF，根据标的物每季度的表现决定最终收益。SPDR黄金ETF是全球最大的黄金上市交易基金，与黄金走势高度吻合，相关系数达98.9%。星展银行称，该产品100%保证本金，最高总收益可达10%。

　　此前，东亚银行也在4月推出相关挂钩SPDR黄金ETF的黄金结构性理财产品，产品结构由高盛完成。