黄金股或将大派“开门红包”

发布日期:12-01-30 08:34:36 泉友社区 新闻来源:投资快报 作者:张厚培

是中国黄金行业中唯一的央企。近年来，中国黄金集团通过持续注入成熟金矿，助公司实现腾飞。过去5 年，公司收入、净利润复合增长率为37%和76%。据了解，在公司2011年完成对嵩县金牛、河北东梁、江西金山矿的定向增发后，目前公司黄金储量己提高至接近600吨。

　　竞争优势：资料显示，当前中金集团黄金储量接近1400吨，位居全国第一。有研究机构指出，当前扣除中金黄金以及中金国际现有储量和产量外，集团还有约500吨黄金储量，5 吨自产金矿产量，待未来权属、资质理清后，可供注入。此外，集团规划显示，十二五末，集团将拥有黄金储量达1800吨以上。鉴于公司是中金黄金集团境内黄金资源开发业务整合和展的唯一平台，公司“十二五”快速发展可期。

　　公司大股东中国黄金集团1月12日增持公司股份后表示，拟在未来12 个月内继续通过二级市场增持本公司股份。对此，光大证券(601788,股吧)分析师汪前明表示，中国黄金集团本次增持公司股份是一个明显的支持公司发展的举措。可以看到，在未来的几年中，公司黄金的储备将大幅增长。

　　机构视点：东方证券分析师指出，按照2011-13年国际黄金均价1575/1720/1720 美元/盎司，预计公司 2011-13 年每股收益为0.97、1.09、1.16 元。鉴于公司未来5年仍处快速增长期，产量和储量增加迅速，持续给予公司“买入”评级，目标价27元。

　　山东黄金（600547）

　　行业地位：公司地处我国黄金资源最丰富的山东省胶东地区，上市以来通过外延式扩张与内部深度挖潜，黄金资源储量大幅提升。据有关机构估算，公司现有权益金属储量为287吨，在完成增发方案后，资源总储量将达到600吨。

　　竞争优势：大股东山东黄金集团在黄金储量方面仅次于中国黄金和紫金矿业。2008年以来整合的很多矿产资源尚未注入上市公司，公司作为集团旗下唯一贵金属上市公司，后期随着矿山采选线建成或技改的完成，矿产资源继续注入的预期依然强烈，未来黄金储量和产量仍存在跨越式增长的潜力。

　　由于拥有了16.7 平方公里探矿权的金石公司探矿权在山东黄金的新城金矿附近，在去年12月完成对金石公司的剩余25%股权收购后，可以独自决策开发金石公司的资源；可以通过对金石公司资源与山东黄金原有资源进行整合并利用山东黄金的资金和技术优势，提高对黄金资源的综合利用，从而提高生产能力，降低生产成本，提升公司的盈利潜力。

　　机构视点：瑞银分析师表示，公司持续的收购和矿山扩建造成公司负债总额